Tuletisinstrumendid
Enamik ettevõtteid on suuremal või vähemal määral avatud finantsriskidele. Peamised finantsriskid millega ettevõtted oma igapäevatöös kokku puutuvad on valuuta-, intressimäära- ning likviidsusrisk.
Valuutarisk on risk, et valuutakursid võivad muutuda ettevõtte jaoks ebasoodsas suunas ning põhjustada finantskahju ettevõttele. Tuntuim valuutariski alaliik on tehingurisk. Antud juhul on ettevõte avatud valuutariskile, kui:
- varad ja kohustused on erinevates valuutades
- laekumised ja maksed on erinevates valuutades
- riski tekke ja sellega seotud maksete/laekumiste vahele jääb teatud ajaperiood.
Samas võivad valuutakursi muutused mõjutada ka ainult kohalikule turule orienteerunud ettevõtteid juhul, kui nende toodete või teenuste hinnad on tundlikud valuutakursi liikumistele.
Valuutariski on võimalik maandada läbi spot-, forward, swap- ning optsioontehingute.
Intressimäärarisk on risk, et intressimäärad võivad liikuda ettevõtte jaoks kahjulikus suunas, tuues kaasa intressikulude suurenemise laenudelt või intressitulude vähenemise varadelt. Seega puudutab intressimäärarisk kõiki ettevõtteid, kes laenavad või investeerivad raha oma majandustegevuseks. Intressimäärarisk seondub eelkõige nii ujuva (EURIBOR, LIBOR) kui ka fikseeritud intressimääraga. Oluline aspekt on ka laenu või investeeringu kestvus.
Intressimäärariski juhtimine on osa kogu ettevõtte finantsjuhtimisest, s.h. eelarvestamisest, rahavoogude juhtimisest, finantseerimisotsustest jne. Täiendavalt pakume teile võimalust maandada intressimäärariski läbi erinevate finantsinstrumentide, nagu näiteks forward rate agreement (FRA), intressimäära swap (IRS) ning intressimäära optsioon.
Sobivate tehingute ning tehingustruktuuride leidmiseks on meie panga vastavad spetsialistid alati lahkelt valmis pakkuma nii teadmisi kui ka pikaajalisi kogemusi antud valdkonnast.
Updated 198 days ago
